6月18日午后，半導(dǎo)體板塊震蕩走強，存儲器、電路板等方向領(lǐng)漲。個股方面，生益電子、科翔股份、中富電路等多只個股漲超10%。

廣發(fā)證券在研報中指出，在AI等新技術(shù)驅(qū)動下，汽車電子、新能源、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域需求增長成為半導(dǎo)體板塊重要動力，同時國產(chǎn)化進程加速，國內(nèi)晶圓制造及配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢在必行。

AI賦能半導(dǎo)體需求增長

汽車電子、新能源、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能等領(lǐng)域新技術(shù)、新產(chǎn)品的滲透率提升和需求增長，成為半導(dǎo)體板塊成長的重要動力。

以汽車電子為例，AI技術(shù)推動汽車向高度自動化、智能化方向邁進。自動駕駛功能需要通過大量的傳感器收集路況、車速、周邊車輛行人等信息，再借助AI算法進行實時分析處理，這就要求半導(dǎo)體芯片具備強大的算力和極低的延遲。同時，智能座艙的普及，使得語音交互、手勢控制等功能成為標配，各類傳感器和處理芯片的需求也隨之水漲船高。

在新能源領(lǐng)域，AI技術(shù)與半導(dǎo)體的融合為新能源發(fā)展帶來新機遇。在光伏發(fā)電中，AI算法結(jié)合半導(dǎo)體器件優(yōu)化光伏逆變器的工作效率，提升能源轉(zhuǎn)換效率。在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，智能家居、智能穿戴設(shè)備等數(shù)量急劇增加，這些設(shè)備均需要半導(dǎo)體芯片實現(xiàn)數(shù)據(jù)采集、處理和傳輸。

因此，AI等新技術(shù)與汽車電子、新能源、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的深度融合，不斷創(chuàng)造出對半導(dǎo)體產(chǎn)品的新需求，成為推動半導(dǎo)體板塊持續(xù)增長的核心動力，也為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展打開了廣闊空間。

SEMI數(shù)據(jù)顯示，2024年全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額達到1090億美元，去年前三季度銷售額同比增長18.7%，環(huán)比增長13.4%。受人工智能浪潮推動，以及消費電子、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、汽車電子等下游領(lǐng)域的快速發(fā)展，預(yù)計2025年全球銷售額將攀升至1231億美元。

半導(dǎo)體國產(chǎn)替代提速

除了AI賦能，貿(mào)易摩擦背景下半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)替代產(chǎn)業(yè)鏈逐漸步入高速發(fā)展“快車道”。

過去三年，海外半導(dǎo)體出口限制政策影響下，國產(chǎn)設(shè)備從敲門試用走向規(guī)模使用。根據(jù)華泰證券研究所的數(shù)據(jù)，2025年第一季度國內(nèi)設(shè)備收入穩(wěn)健增長，中國主要上市設(shè)備公司收入合計同比增長39%，國產(chǎn)化率相比上年同期增加6個百分點至18%。機構(gòu)預(yù)測，2025年國內(nèi)主要設(shè)備公司收入同比或增長30%，國產(chǎn)化率或增加7個百分點至23%。

作為半導(dǎo)體供應(yīng)鏈上的重要一環(huán)，半導(dǎo)體設(shè)備的重要性毋庸置疑。尤其是隨著半導(dǎo)體工藝的持續(xù)演進，對半導(dǎo)體設(shè)備提出了更高要求。根據(jù)IDC發(fā)布的最新報告，全球半導(dǎo)體市場在經(jīng)歷2024年的復(fù)蘇后，2025年將實現(xiàn)穩(wěn)步增長，預(yù)計市場規(guī)模將達到2980億美元，同比增長11%。

同時，在美國政府關(guān)稅政策不斷變化的背景下，半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域仍然有值得期待的增長空間。廣發(fā)證券表示，半導(dǎo)體國產(chǎn)化進程加速，國內(nèi)晶圓制造及配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢在必行。

多家公司業(yè)績向好

受下游需求持續(xù)回暖的影響，半導(dǎo)體行業(yè)的整體業(yè)績向好，或?qū)⒂瓉硇乱惠喅砷L周期。

樂鑫科技（688018.SH）是一家專注于物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的芯片公司，2025年第一季度公司業(yè)績表現(xiàn)亮眼，營收和凈利潤數(shù)據(jù)均創(chuàng)歷史同期新高，營業(yè)收入為5.58億元，同比增長44.08%；歸母凈利潤為9370萬元，同比增長73.80%。

東芯股份（688110.SH）專注于存儲主業(yè)，產(chǎn)品布局包括網(wǎng)絡(luò)通信、監(jiān)控安防、可穿戴、工業(yè)等關(guān)鍵應(yīng)用，并向汽車電子等領(lǐng)域拓展。今年第一季度，該公司實現(xiàn)營收1.42億元，同比增長33.90%。

新潔能（605111.SH）是國內(nèi)半導(dǎo)體功率器件設(shè)計領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，這家公司的業(yè)績同樣實現(xiàn)增長。今年第一季度，新潔能實現(xiàn)營收4.49億元，同比增長20.81%；歸母凈利潤為1.08億元，同比增長8.20%。

聚焦新型顯示產(chǎn)業(yè)的彩虹股份（600707.SH），今年第一季度實現(xiàn)營收29.66億元，同比增長1.77%；歸母凈利潤為3.22億元，同比增長16.09%。據(jù)了解，該公司G8.5+液晶基板玻璃產(chǎn)線建設(shè)穩(wěn)步推進，已建成產(chǎn)線快速量產(chǎn)并達產(chǎn)，相關(guān)產(chǎn)品銷量實現(xiàn)增長。

當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)兩大趨勢：一是AI帶動算力需求推動技術(shù)升級；二是貿(mào)易摩擦背景下供應(yīng)鏈自主可控緊迫性提升，政策支持力度加大。分析師建議關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)替代鏈條及新技術(shù)布局前沿企業(yè)。