節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)獲悉，北京時(shí)間2月1日晚間，始祖鳥母公司亞瑪芬體育（Amer Sports）正式登陸紐交所。這一次，亞瑪芬體育募集13億美元，成為自2023年9月以來全球規(guī)模最大IPO，截至發(fā)稿市值65億美元（約合人民幣466億元）。

亞瑪芬體育的上市是眾望所歸，其背后豪華的承銷商——高盛、美銀、摩根大通、摩根士丹利、花旗和瑞銀擔(dān)任聯(lián)席主承銷商，外加10多家投行，喻示了資本對(duì)這家公司的看好。

此次IPO，亞瑪芬體育現(xiàn)有股東安踏體育、Anamered Investments、騰訊還將作為潛在基石投資者，分別計(jì)劃認(rèn)購(gòu)公司最多2.2億美元、2.2億美元和7000萬(wàn)美元的股份，亞瑪芬體育也計(jì)劃在此次IPO中尋求至多18億美元的募資。

作為亞瑪芬體育旗下的三大核心主營(yíng)業(yè)務(wù)品牌，始祖鳥、薩洛蒙、威爾勝都在這幾年里發(fā)展良好，其中以始祖鳥在中國(guó)地區(qū)的發(fā)展最為顯著；此外薩洛蒙目前仍是為母公司貢獻(xiàn)收入比例最大的業(yè)務(wù)線，2023年前三季度實(shí)現(xiàn)收入9.49億美元，同比增長(zhǎng)約35%。

2019年初，安踏聯(lián)手騰訊、方源資本一起收購(gòu)了亞瑪芬，總計(jì)出資360億。收購(gòu)?fù)瓿芍螅蔡こ钟衼啲敺?7.83%的股份。

節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)獲悉，除了上述機(jī)構(gòu)，2019年11月，安踏曾以11.98億港元（約合人民幣10.74億元）的價(jià)格間接出售了部分Amer Sports股權(quán)給其他機(jī)構(gòu)。據(jù)公告顯示，安踏出售了Amer Sports間接權(quán)益的5.2517%股份，買家包括超鴻、晉富、紅杉SPV以及ZWC Partners。當(dāng)時(shí)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為這筆交易有助于安踏獲取更多資源和渠道。

丁世忠曾表示，當(dāng)時(shí)為了決定這次收購(gòu)，曾經(jīng)幾天都睡不著，一直在思考。究其原因，無(wú)疑是彼時(shí)的亞瑪芬盈利能力不算優(yōu)秀，品牌市場(chǎng)占有率也十分有限。而安踏體育截至2018年末的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物總額為92.83億元，雖已頗具規(guī)模，但超370億元的收購(gòu)價(jià)格對(duì)安踏而言仍舊是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

安踏收購(gòu)亞瑪芬，最大的考慮自然是國(guó)際化。丁世忠曾經(jīng)說了，目前中國(guó)企業(yè)30年之內(nèi)，幾乎沒有一個(gè)可以運(yùn)營(yíng)出一個(gè)亞瑪芬這樣的國(guó)際化品牌。

從如今看，丁世忠這場(chǎng)豪賭也算是贏了，他不僅締造了中國(guó)體育用品行業(yè)史上最大的一筆跨國(guó)收購(gòu)，更是收獲了一個(gè)466億IPO。

彈指一揮間，5年前，丁世忠一場(chǎng)豪賭，如今成就了一個(gè)超級(jí)IPO，堪稱經(jīng)典。隨著IPO鐘聲響起，安踏的全球化之路也收獲了重要的里程碑，一個(gè)中國(guó)公司的全球化樣本躍然眼前。

文 / 零度