又到財報季，各上市公司也陸續交出2023年的“成績單”。銀行賽道，山東城商行“一哥”青島銀行(002948.SZ、03866.HK)率先披露2023年業績預告。

財報顯示，2023年，該行實現營業收入124.72億元，同比增長7.11%；實現歸母凈利潤35.49億元，同比增長15.11%；截至2023年末，資產總額達到6079.85億元，比上年末增長14.80%。

在LPR（貸款市場報價利率）不斷下調，宏觀政策支持實體經濟、減費讓利的大環境里，青島銀行過去一年的經營展現出相對穩健的一面，并因此得到資本市場的“掌聲”，A股股價自1月底起觸底回升；但在硬幣的另一面，其存在的問題也不容忽視。

一、2023年營收、利潤雙增，但成長力放緩

青島銀行成立于1996年，前身是青島城市合作銀行，2008年更名為青島銀行。公司于2015年在港交所上市，2019年在深交所掛牌，是山東省第一家A股上市銀行，也是全國第二家“A+H”股的城商行。

從收入端看，青島銀行的營收增速在2018年、2019年創出32.04%、30.44%后，便迅速回落至個位數，2020年-2022年分別增長9.61%、5.65%、4.56%。

2023年，青島銀行迎來了新任行長吳顯明，以及兩名新任副行長張猛、張遲紅，在新班子的帶領下，營收增速恢復至7.11%，但成長力整體的放緩趨勢，仍某種程度上已印證其發展觸及“天花板”。

拉長視線看盈利，青島銀行近六年（2018-2023年）歸母凈利潤的增長呈明顯的波動狀，2021年增速一度達到22.08%，為自2015年以來最高，但2022年只有5.48%，2023年再次反彈至15.11%。

不過，在監管口徑方面，就不良貸款率和撥備覆蓋率，青島銀行趨向持續改善。

2020-2023年，該行不良貸款率分別為1.51%、1.34%、1.21%和1.14%，撥備覆蓋率分別為169.62%、197.42%、219.77%和225.96%，前者一路下行，后者一路上揚。由此不難洞悉，青島銀行的資產質量逐步提高，抵御風險的能力在逐年強化。

但值得注意的是，與上年三季度比較，青島銀行四季度不良“雙升”。據節點財經分析，2023年四季度末青島銀行不良貸款余額為35億，較三季度末增加約1.5億；不良貸款率為1.18%，較三季度末提升4bp。

事實上 ，風起于青萍之末，四季度青島銀行不良“雙升”早有苗頭。2023年三季度末，其損失類貸款規模擴大，可疑類貸款遷徙率大幅上升至27.29%，意味著未來變成損失類貸款的風險加大，結合四季度撥備消耗情況，大致可以推斷出壞賬處理有所膨脹。

此外，截至2023年9月末，青島銀行資本充足率只有12.78%，核心一級資本充足率只有8.37%。

而根據國家金融監管總局的最新數據，初步統計2023年我國商業銀行不良貸款率為1.62%，撥備覆蓋率為205.1%，資本充足率為15.1%，核心一級資本充足率為10.5%。

相較之下，青島銀行的前兩項指標優于行業平均水平，但后兩項指標卻拖了行業“后腿”。

眾所周知，資本充足率反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。

雖然青島銀行的資本充足率和核心一級資本充足率符合監管標準，但站在行業角度，仍凸顯自身正面臨補充自有資本的壓力，或掣肘其進一步擴大資產規模、提高營收和利潤的能力。

二、零售轉型顯成效，但內控需提升

青島銀行的業務主要包括公司銀行、零售銀行和金融市場三大板塊。一直以來，公司銀行和金融業務是青島銀行業績的頭兩大支柱，但近幾年來，在以“消費金融為核心”的零售貸款業務轉型策略導向下，零售銀行業務的地位逐漸抬高，對營收的貢獻比從2020年的18.51%上升到2023年上半年的27.39%。

具體到消費金融業務，財報顯示，2020年-2022年，青島銀行個人消費貸款占零售貸款的比例分別為15.47%、24.78%、23.07%；截至2023年6月末，青島銀行零售貸款為752.82 億元，其中，個人消費貸款179.2億元，占零售貸款的比例為23.8%，僅次于個人住房貸款。

據節點財經了解，為拓展零售銀行的創收創利空間，青島銀行除了繼續鞏固個人住房貸款業務和信用卡業務，還與包括上海淇毓信息科技公司（360集團旗下奇富科技）、重慶三快小額貸款有限公司（美團旗下）、眾安在線和平安普惠融資擔保有限公司（平安集團旗下）等在內的頭部互金和保險企業合作，通過第三方平臺進行導流獲客或對部分子產品引入融資性擔保公司或保險公司進行增信。

2021年，青島銀行推出自營個人互聯網信用貸款產品“海融易貸”，當年線上消費貸款余額較上年末猛增158.04%至100.48 億元，拉動個人消費貸款至190.15億元，增幅超過102%。

值得注意的是，青島銀行強調互聯網貸款要以自營為主，且聚焦省內。截至2023年上半年末，該行互聯網貸款余額 104.17 億元，省內余額占比達92.85%，比2022年同期提升近16個百分點；截至2023年上半年，“海融易貸”累計發放貸款 8658 筆，發放金額 8.47 億元，業務存量規模 3.04 億元。

助貸模式+強調省內，不難看出，青島銀行對消費金融的態度較為謹慎，特別是在2021年后，動作很克制?？杀M管如此，相關風險還是頻頻暴露。

就在剛剛開啟的2024年1月，青島銀行就“吃”到一張90萬元罰單，相關責任人被處警告，原因是個人經營性貸款“三查”不嚴導致貸款資金被挪用、信用卡中心違規經營。

2023年6月，因“向小微企業收取銀行承兌匯票敞口承諾費，互聯網貸款信息披露不規范、夸大營銷”，青島銀行被罰款52萬元；相關責任人對互聯網貸款信息披露不規范、夸大營銷一案承擔責任，被監管警告。

2023年1月，因“個人貸款資金被挪用進入資本市場，個人線上貸款資金被挪用”等11項違法違規事實，青島銀行被青島銀保監局罰款605萬元，多名高管同步被罰。

顯然，在營收、利潤雙增后，如何長線平衡好業績發展步調與業務合規管控，青島銀行面前仍有較大挑戰，也是落在新班子肩上更重的“擔子”和“難題”。

文 / 七公