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文 / 五洲

趕在財(cái)報(bào)披露前夕，民生銀行完成了密集的人事變革。

3月12日，民生銀行公告稱，聘任王曉永為行長，任職資格核準(zhǔn)前代為履行行長職責(zé)。

資料顯示，王曉永生于1970年，曾在建設(shè)銀行系統(tǒng)內(nèi)供職近30年，擔(dān)任過建行山東省分行副行長、甘肅省分行副行長、重慶市分行行長、建行渠道與運(yùn)營管理部總經(jīng)理、建行四川省分行行長等職務(wù)。

圖源 ： 民生銀行公告?

同一天，該行副董事長、行長鄭萬春，執(zhí)行董事、副行長袁桂軍，監(jiān)事會(huì)主席張俊潼、外部監(jiān)事王玉貴等多位高管辭職。

一般來說，管理層“大換血”往往和業(yè)務(wù)、業(yè)績息息相關(guān)。從2023年經(jīng)營成果來看，民生銀行仍未徹底走出陣痛期。

?01 業(yè)績面面觀：進(jìn)步與不足??

最近幾年，受LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）持續(xù)下調(diào)，政策強(qiáng)調(diào)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、減費(fèi)讓利的等因素的影響，銀行普遍 感到“亞歷山大”。

2023年，民生銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1408.17億元，同比下降1.16%；實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤358.23億元，同比增長1.57%。

考慮其過去兩年的糟糕狀態(tài)，民生銀行這份不算太漂亮的“成績單”仍彰顯進(jìn)步，相當(dāng)于一個(gè)重癥患者恢復(fù)了些許元?dú)猓K于可以走出ICU病房了。

值得一提的是，民生銀行的“保息差”之戰(zhàn)可圈可點(diǎn)。

2023年，民生銀行凈息差1.46%，相較2022年的1.6%下降了14bps。這一降幅顯著低于國有四大行和股份行中的“尖子生”——招商銀行。

探究原因，主要系民生銀行對(duì)負(fù)債端卓有成效的控制，其吸收存款的平均成本只上漲了2bps。

進(jìn)一步分析，由于民生銀行定期存款占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于活期存款占比。受益于前者更頻繁的利率下調(diào)頻次和幅度，反而抑制住了存款成本的膨脹。

圖源： 民生銀行財(cái)報(bào)?

另外，定期存款占比高還有一處“甜頭”就是，受存款定期化沖擊較小，負(fù)債端相對(duì)固定。

然則，若從行業(yè)整體情況入手，民生銀行這份“成績單”又差強(qiáng)人意，特別是凈利潤幾乎原地踏步，掉在賽道尾部，經(jīng)營難言樂觀。

眾所周知，凈利潤是可調(diào)節(jié)的。本期，民生銀行信用減值損失457.07億元，較上年減少30.55億元，為盈利能力的正向激勵(lì)貢獻(xiàn)力量。

?02 資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)，但仍有提升空間??

觀察銀行的財(cái)報(bào)，離不開兩個(gè)面。如果說營收、利潤是A面，資產(chǎn)質(zhì)量就是B面。就像人的“兩條腿”，只有都健康強(qiáng)勁，步調(diào)一致，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

那么，民生銀行的B面怎么樣？

“我們持續(xù)強(qiáng)化‘合規(guī)經(jīng)營就是核心競(jìng)爭(zhēng)力’的理念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)治理體系和能力建設(shè)，建立健全常態(tài)化長效化機(jī)制，發(fā)揮好三道防線作用，推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域全覆蓋”。

“推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型和社區(qū)金融服務(wù)升級(jí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，圓滿完成不良資產(chǎn)清收處置‘’三年規(guī)劃”。

無論是在年報(bào)開篇的董事長致辭，還是緊跟著的行長致辭，資產(chǎn)質(zhì)量都是民生銀行著重提及的地方，當(dāng)之無愧的“顯眼包”。

背后，其不良率多年來位居高位，曾踩雷包括泛海、正榮、陽光城、金科、佳兆業(yè)、寶能、泰禾、恒大、融創(chuàng)等十多家出險(xiǎn)企業(yè)。

2023年，民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)總體轉(zhuǎn)好：不良貸款總額650.97億元，比上年末減少42.90億元；不良貸款率1.48%，比上年末下降0.20個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率149.69%，比上年末上升7.20個(gè)百分點(diǎn)。

其中，對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款余額170.38億元，比上年末增加14.93億元，比半年末減少25.60億元；不良貸款率4.92%，比上年末上升0.64個(gè)百分點(diǎn)，比半年末下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。

但在硬幣的反面，與同業(yè)互為“鏡像”后，民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量處在隊(duì)伍尾部，反映出仍有提升空間。

節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)分析，2023年10家上市股份制銀行中，不良貸款率最低的為招商銀行0.95%，最高為渤海銀行1.78%，民生銀行和浦發(fā)銀行并列為第七名。

事實(shí)是，于剛剛結(jié)束的業(yè)績交流會(huì)上，民生銀行副行長黃紅日解釋，囿于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型重組和房地產(chǎn)板塊還未明顯復(fù)蘇，其資產(chǎn)質(zhì)量仍然面臨壓力，并強(qiáng)調(diào)“下一步，我們將提升風(fēng)險(xiǎn)管控的主動(dòng)性，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)排查和預(yù)警，加強(qiáng)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的不良資產(chǎn)處置。”

此外，報(bào)告期內(nèi)，民生銀行的信用卡不良貸款145.31億元，比上年末增加21.85億元；信用卡貸款不良率2.98%，比上年末上升0.31個(gè)百分點(diǎn)，同樣處在可比同業(yè)的“山頂”，僅次于興業(yè)銀行的3.93%。

民生銀行信用卡不良率“抬頭”，很大一部分原因是信用卡不良核銷轉(zhuǎn)讓規(guī)模比較低，以及2023年以來，客戶還款能力沒有大的改善，市場(chǎng)上反催收灰黑產(chǎn)泛濫等。該行副行長林云山表示，預(yù)計(jì)今年信用卡不良仍然承壓。

?03 屢收罰單，內(nèi)控有待加強(qiáng)??

除業(yè)績、資產(chǎn)質(zhì)量之外，民生銀行的內(nèi)控問題亦相對(duì)突出。

4月10日，國家金融監(jiān)督管理總局江西監(jiān)管局行政處罰信息顯示，民生銀行南昌分行被罰款40萬元，主要違法違規(guī)事實(shí)為涉企服務(wù)收費(fèi)業(yè)務(wù)內(nèi)控管理不到位，違規(guī)收取小微企業(yè)資信證明類費(fèi)用。

圖源： 國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)?

往前追溯，2023年2月，民生銀行因小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確、小微企業(yè)貸款資金被挪用于房地產(chǎn)領(lǐng)域等14項(xiàng)行為，被沒收違法所得并處罰款6672.462萬元，旗下分支機(jī)構(gòu)被罰款2300萬元，2名責(zé)任人員被予以警告。

2023年6月，民生銀行重慶分行因涉及違規(guī)展開票據(jù)代理回購業(yè)務(wù)、違規(guī)買斷假貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票等十項(xiàng)違規(guī)行為被罰5967.8萬元；民生銀行昆明分行因小微企業(yè)個(gè)人貸款管理不審慎、違規(guī)為房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目墊資等11項(xiàng)違規(guī)行為被罰375萬元；民生銀行寧波分行因信貸資金被挪用、違規(guī)辦理商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等違規(guī)行為，被處以105萬元罰款。

2023年9月，民生銀行太原平陽路支行因貸前調(diào)查不盡職被處以30萬元罰款。

不夠?qū)徤骱蛧?yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)控態(tài)度，正讓民生銀行付出“代價(jià)”，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021-2023年，其總共收到的罰單金額超3億元：2023年累計(jì)被罰約1.5億元，2022年累計(jì)被罰4629萬元，2021年累計(jì)被罰1.1億元。

目前，隨著王曉永履新，民生銀行的管理層調(diào)整塵埃落定，形成“一正五副”格局，即行長王曉永，副行長張俊潼、副行長石杰、副行長李彬、副行長林云山、副行長黃紅日，但同時(shí)也意味著，如何在復(fù)雜多變的大環(huán)境里，平衡好業(yè)績發(fā)展節(jié)奏與資產(chǎn)質(zhì)量“壓艙石”、業(yè)務(wù)合規(guī)管控，直至迎來新生，新班子任重而道遠(yuǎn)。